« Volver

Tributaria



Transacciones y Procesos



Arca Continental
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Arca Continental (México), el tercer más grande embotellador de Coca Cola a nivel mundial, en la reestructuración de sus inversiones en el sector bebidas. El objetivo fue diseñar una estructura tributaria eficiente para la transferencia de acciones de Arca Continental Lindley, el más grande embotellador del Perú, a una de las subsidiarias de la empresa en México.

China Three Gorges
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a China Three Gorges en relación a la adquisición de la Empresa de Generación Huallaga S.A., propietaria de la hidroeléctrica de Chaglla, la segunda más grande del país. La transacción fue importante debido al monto de la operación (US$ 1.4 billones), las partes involucradas, la necesidad de implementar una eficiente estructura transfronteriza (cross border) y las complejidades derivadas de que la transacción estuviera sujeta a ciertas reglas impuestas por el Gobierno peruano debido a la indemnización que el vendedor (Odebrecht) debía pagar al Estado.

Seven Seas Water
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Seven Seas Water en el diseño de una estructura que hiciera viable la adquisición de Aguas de Bayobar, una compañía de propiedad de Andrade Gutierrez, empresa a cargo de proveer de agua al proyecto minero de Bayobar.

Pfizer
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Pfizer con relación a la transferencia de la empresa Hospira en Perú. Diseñamos una estructura dirigida a la utilización de ciertos créditos tributarios que no hubiera sido posible aprovechar bajo la estrategia inicialmente propuesta por las partes.

Novartis
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Novartis con relación a las objeciones hechas por la Administración Tributaria sobre el pago del impuesto a la renta del 2003. El Tribunal Fiscal permitió que se reconocieran los gastos generados por la devolución de inventarios (desmedros) por parte de sus clientes.

2016

Arca Continental
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Arca Continental (México), el tercer más grande embotellador de Coca Cola a nivel mundial, en la adquisición de Corporación Lindley, embotellador de Coca Cola en el Perú. Esta transacción fue importante no solo por los montos involucrados, sino también por la necesidad de implementar una estructura tributaria de acuerdo con el convenio firmado entre Perú y México para evitar la doble tributación.

Abbot Perú
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Abbot Perú en relación a una auditoría realizada por la administración tributaria (Sunat). Nuestra firma ayudó al cliente en el diseño de un plan que permitió demostrar que las muestras médicas que se acostumbra regalar a los médicos no están destinadas a la venta al público. La Sunat consideraba que no existían pruebas que ello realmente ocurriera.

NG Entertaiment Perú
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a NG Entertaiment Perú en la adquisición de un paquete de acciones en Intralot Perú. Ayudamos en el diseño de una estructura tributaria adecuada para esta transacción.

Novomatic Peru
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Novomatic Peru en relación a una auditoría realizada por la administración tributaria (Sunat). Esta se negaba a aceptar las pérdidas que la compañía incurrió al abandonar el desarrollo de un proyecto para operar un casino. La administración tributaria reconoció la perdida dado que el cliente lo que quería era evitar caer en más pérdidas, lo que dañaría su capacidad de generar ingresos para los siguientes años.

Votorantim Cimentos
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Votorantim Cimentos en la venta de las acciones de Cementos Otorongo. Ayudamos en el diseño de una estructura tributaria adecuada para esta transacción.

Grünenthal Peruana
Nuestro Estudio brindó asesoría legal a Grünenthal Peruana en relación a la negativa de la administración tributaria (Sunat) de aceptar como gastos las muestras médicas que se acostumbra regalar a los médicos. El Tribunal Fiscal reconoció el derecho de la compañía a llevar a cabo dicha deducción.

2015

Scotiabank
Nuestro estudió brindó asesoría legal a Scotiabank en el diseño de la estructura tributaria más eficiente para una emisión de bonos internacionales de US$ 625 millones, bajo la regla 144-A, por parte de la cementera peruana Unacem. La emisión estuvo destinada a adquirir la cementera Lafarge en Ecuador.

Graña y Montero
Nuestro estudió brindó asesoría legal a Graña y Montero en la adquisición del 44% del accionariado de Adexus Chile. Esta transacción fue especialmente compleja dado que nuestra firma tuvo que diseñar una estructura que sea de utilidad, tanto para la adquisición del mencionado paquete de acciones como para la posterior integración de ambos negocios en Chile y Perú. También se ocupó de las diferencias que ambas legislaciones tienen en relación a la distribución de dividendos y las ganancias de capital.

Tech Data Corporation
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Tech Data Corporation en la venta de la compañía a Ingram Micro Inc., con la finalidad de diseñar una estructura tributara eficiente para la transacción, la cual también incluyó la transferencia de su subsidiaria en Chile.

Scotiabank
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Scotiabank en una emisión de bonos securitizados de US$ 110 millones por parte de Red Eléctrica del Sur (Redesur) y Transmisora Eléctrica del Sur (Tesur). La transacción fue extremadamente compleja por la existencia de emisores con diferentes regímenes tributarios (España y Perú).

Votorantim Metais
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Votorantim Metais en el diseño de una oferta pública de adquisición por el 10% del accionariado de Compañía Minera Milpo.

Abbott Laboratorios
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Abbot Laboratorios en una apelación ante el Tribunal Fiscal por acotaciones de Sunat vinculadas al impuesto a la renta y el impuesto general a las ventas. El tribunal confirmo el tratamiento dado por la empresa a las muestras médicas y a las medicinas vencidas.

2014

Abbott Laboratorios
Nuestro estudió brindó asesoría legal a Abbott Laboratories en la adquisición de una compañía farmacéutica con subsidiarias en Perú para identificar posibles contingencias tributarias derivadas de esta transacción.

Scotiabank Peru
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Scotiabank Peru en los aspectos tributarios ligados a una emisión de bonos corporativos de Inversiones La Rioja por US$ 100 millones.

Banco Itaú
Nuestro estudio brindó asesoría legal a un sindicato de bancos conformado por Banco Itaú, Bladex, Citibank, Banco Santander, Wells Fargo y Banco do Brasil en los aspectos tributarios ligados a un préstamo sindicado por US$ 100 millones al BanBif.

Bank of Tokyo Mitsubishi
Nuestro estudio brindó asesoría legal a un sindicato de bancos conformado por Bank of Tokyo Mitsubishi y Sumitomo Mitsui Banking Corporation en los aspectos tributarios ligados a un préstamo sindicado por US$ 100 millones a Enersur.

Telefónica del Perú
Nuestro estudio brinda asesoría legal a Telefónica del Perú en la apelación de las siguientes sentencias del Tribunal Fiscal: 17044-8-2010 (Impuesto a la Renta del 2000 y 2001), 11450-5-2011 (Impuesto a la Renta de 1998) y 4831-9-2012 (Impuesto a la Renta de 2002).

2013

Compañía Minera Milpo
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Compañía Minera Milpo (una subsidiaria de Votorantim Metais) en la evaluación de diferentes escenarios para la emisión de notas bajo la Regla 144 y en la determinación de las consecuencias tributarias de esta operación.

Transportadora de Gas del Peru
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Transportadora de Gas del Peru S.A.A. en la evaluación de diferentes escenarios para la emisión de notas bajo la Regla 144 A y en la determinación de las consecuencias tributarias de esta operación.

Hunt Oil Sucursal del Perú
Nuestro estudio brindó asesoría legal a Hunt Oil Sucursal del Perú en la definición de una estructura destinada a atraer inversionistas de los países miembros de Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)

Telefónica del Perú
Nuestro estudio brinda asesoría legal a Telefónica del Perú en la apelación de las siguientes sentencias del Tribunal Fiscal: 17044-8-2010 (Impuesto a la Renta del 2000 y 2001), 11450-5-2011 (Impuesto a la Renta de 1998) y 4831-9-2012 (Impuesto a la Renta de 2002).

Graña y Montero
Nuestro estudio brindó asesoría legal en la elaboración de una estructura tributaria destinada a reducir el impacto de la aplicación del Impuesto a las Ganancias de Capital para los inversionistas internacionales que adquieran ADS representativos de las acciones de Graña y Montero S.A.A., la compañía peruana más importante de ingeniería y construcción.

2012

CST Resources Ltd.

En mayo de 2012, nuestro estudio participó en la estructuración del esquema tributario para la venta por parte de nuestro cliente CST Resources Ltd. de Hong Kong de una participación accionaria en la compañía minera Marcobre, propietaria del proyecto de cobre Mina Justa, localizado en la Región Ica. El monto de la transacción ascendió a US$ 505 millones.

HSBC
En marzo de 2012, nuestro estudio asesoró a HSBC en los aspectos fiscales relacionados con el préstamo por US$ 344 millones otorgado a Abengoa Transmisión Sur para la construcción de una línea de transmisión eléctrica de 916 kilómetros que conectará la estación de Chilca en Lima con subestaciones en Ica, Moquegua y Arequipa.

Nuestro estudio brindó asesoría legal al banco HSBC en la venta de sus activos en Perú a GNB Sudameris de Colombia (Grupo Gilinski). Esta transacción también comprendió las operaciones en Colombia, Paraguay y Uruguay por un monto de US$ 400 millones.

Compañía Minera San Martín
En mayo de 2012, nuestro estudio participó en la estructuración del esquema tributario para la venta por parte de nuestro cliente Compañía Minera San Martín en la venta de una participación accionaria a ICA, el grupo constructor más importante de México. El monto de la transacción ascendió a US$ 90 millones.

Compañía Minera Milpo
En octubre de 2011, nuestro estudio participó en la estructuración del esquema tributario para la venta por parte de nuestro cliente Compañía Minera Milpo (Grupo Votorantim) en la adquisición del proyecto minero Magistral, localizado en la Región Ancash y de propiedad de Inca Pacific Resources. La transacción involucró más de tres jurisdicciones fiscales y adquirió relevancia en tanto involucró la aplicación de las reglas sobre venta indirecta de acciones así como de las disposiciones sobre ganancia de capital contenidas en el convenio para evitar la doble imposición vigente con Canadá. El monto de la transacción ascendió a US$ 35 millones.

Telefónica del Perú
Nuestro estudio brinda asesoría legal a Telefónica del Perú ante el Tribunal Fiscal por una supuesta deuda tributaria con la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT) por US$ 1,500 millones. Debido al monto de esta supuesta acreencia este caso es actualmente el más importante de su naturaleza en Perú y ha recibido una amplia cobertura de los medios de comunicación.